«Med produksjonen av mer enn 30 nye enheter i polyestermarkedet i 2023, forventes konkurransen om polyestervarianter å intensiveres i første halvdel av 2024, og prosesseringskostnadene vil være lave.» For polyesterflaskeflak, DTY og andre varianter som settes i produksjon mer i 2023, kan det være nær profitt- og tapslinjen, sa en relevant ansvarlig person i Jiangsu, en mellomstor polyesterbedrift.
I 2023 var den «hovedkraften» i polyesterindustriens kapasitetsutvidelse fortsatt hovedbedriften. I februar ble Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang Chemical fiber 300 000 tonn lokalisert i Jiangsu-provinsen, Tongkun Hengsuper chemical fiber 600 000 tonn lokalisert i Zhejiang Zhouquan, Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material 360 000 tonn polyesterfilamentutstyr satt i drift. I mars ble Shaoxing Keqiao Hengming chemical fiber 200 000 tonn lokalisert i Shaoxing, Zhejiang, og Jiangsu Jiatong Energy 300 000 tonn polyesterfilamentenhet lokalisert i Nantong, Jiangsu satt i drift…
Tongkun Group Co., LTD. (heretter referert til som «Tongkun-aksjer») har en produksjonskapasitet på 11,2 millioner tonn polymerisasjon og 11,7 millioner tonn polyesterfilament, og produksjonskapasiteten og produksjonen av polyesterfilament er rangert først i bransjen. I første halvdel av 2023 var Tongkuns nye produksjonskapasitet for polyester og polyesterfilament 2,1 millioner tonn.
Xinfengming-gruppens produksjonskapasitet for polyesterfilamenter er 7,4 millioner tonn og produksjonskapasiteten for polyesterstapelfibre er 1,2 millioner tonn. Blant dem økte Jiangsu Xintuo New Materials, et datterselskap av New Fengming, med 600 000 tonn polyesterstapelfibre fra august 2022 til første halvdel av 2023.
Hengyi Petrochemical har en produksjonskapasitet for polyesterfilamenter på 6,445 millioner tonn, en produksjonskapasitet for stapelfibre på 1,18 millioner tonn og en produksjonskapasitet for polyesterflis på 740 000 tonn. I mai 2023 satte datterselskapet Suqian Yida New Materials Co., Ltd. i produksjon 300 000 tonn polyesterstapelfibre.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (heretter referert til som «Dongfang Shenghong») har en produksjonskapasitet på 3,3 millioner tonn/år med differensielle fibre, hovedsakelig high-end DTY-produkter (strukket teksturert silke), og inkluderer også mer enn 300 000 tonn resirkulerte fibre.
Statistikk viser at Kinas polyesterindustri økte produksjonskapasiteten med omtrent 10 millioner tonn i 2023, til omtrent 80,15 millioner tonn, en økning på 186,3 % sammenlignet med 2010, og en sammensatt vekstrate på omtrent 8,4 %. Blant disse økte polyesterfilamentindustrien med 4,42 millioner tonn i kapasitet.
Volumøkning av polyesterprodukter, profittnedgang, press på bedriftsprofitt er generelt fremtredende
«På 23 år, med høy produksjon og høy konstruksjon, falt gjennomsnittsprisen på polyesterfiber, volumet økte og krympet, og presset på bedriftsprofitten var generelt betydelig», sa sjefingeniør Mei Feng i Sheng Hong Group Co., Ltd.
«Vekstraten i etterspørselen etter polyester i markedet er langt lavere enn vekstraten i tilbudet, og problemet med misforhold mellom tilbud og etterspørsel etter polyesterfilament er fremhevet. Gjennom året forventes den totale kontantstrømmen fra polyesterfilament å repareres, men det forventes å bli vanskelig å snu tapssituasjonen.» Informasjonsanalytiker Zhu Yaqiong i Longzhong introduserte at selv om den innenlandske polyesterfilamentindustrien la til mer enn 4 millioner tonn ny produksjonskapasitet i år, er økningen i belastningen på nytt utstyr relativt langsom.
Hun introduserte at den faktiske produksjonen i løpet av første halvdel av 23 år var 26,267 millioner tonn, en nedgang på 1,8 % fra året før. Fra andre kvartal til begynnelsen av tredje kvartal var tilbudet av polyesterfilament relativt stabilt, og juli til august var årets høydepunkt. I november førte en uventet feil på noen enheter til at enheten ble stengt ned, og noen fabrikker reduserte produksjonen, og den totale tilbudet av polyesterfilament gikk noe ned. Ved slutten av året, da vinterordrene nedstrøms var utsolgt, gikk etterspørselen etter polyesterfilament ned, og tilbudet viste en nedadgående trend. «Motsetningen mellom tilbud og etterspørsel har ført til kontinuerlig kompresjon av kontantstrømmen fra polyesterfilament, og for tiden har kontantstrømmen til noen produktmodeller til og med lidd tap.»
På grunn av lavere enn forventet terminaletterspørsel er profittpresset i kjemisk fiberindustri fortsatt betydelig de siste 23 årene, men profittsituasjonen har blitt bedre siden tredje kvartal.
Data fra Det nasjonale statistikkbyrået viser at driftsinntektene til kjemisk fiberindustri økte med 2,81 % fra januar til september sammenlignet med året før, og siden august har den kumulative vekstraten blitt positiv. Det totale overskuddet gikk ned med 10,86 % fra året før, noe som var 44,72 prosentpoeng lavere enn i januar-juni. Inntektsmarginen var 1,67 %, en økning på 0,51 prosentpoeng fra januar-juni.
I polyesterindustrien kan endringen i lønnsomhet gjenspeiles i resultatene til ledende børsnoterte selskaper.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. oppnådde et driftsresultat på 173,12 milliarder yuan i de tre første kvartalene, en økning på 1,62 % fra året før. Nettoresultatet som kan tilskrives aksjonærer i børsnoterte selskaper var 5,701 milliarder yuan, en nedgang på 6,34 % fra året før. I første halvår falt omsetningen med 8,16 % fra året før, og det tilskrivbare nettoresultatet falt med 62,01 % fra året før.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. oppnådde en omsetning på 101,529 milliarder yuan i de tre første kvartalene, en nedgang på 17,67 % fra året før. Det tilskrivbare nettoresultatet var 206 millioner yuan, en nedgang på 84,34 % fra året før. Blant disse var omsetningen i tredje kvartal 37,213 milliarder yuan, en nedgang på 14,48 % fra året før. Det tilskrivbare nettoresultatet var 130 millioner yuan, en økning på 126,25 %. I første halvår falt driftsresultatet med 19,41 prosent fra året før, og det tilskrivbare nettoresultatet falt med 95,8 prosent fra året før.
Tongkun Group Co., Ltd. oppnådde en omsetning på 61,742 milliarder yuan i de tre første kvartalene, en økning på 30,84 %; det tilskrivbare nettoresultatet var 904 millioner yuan, en nedgang på 53,23 % fra året før. I første halvdel av året økte omsetningen med 23,6 %, og det tilskrivbare nettoresultatet falt med 95,42 %.
Konkurransen fra polyestervarianter vil intensiveres i første halvdel av året, og flaskeflis, DTY eller nær profitt- og tapslinjen.
Konkurransen i polyestermarkedet blir åpenbart stadig hardere, og fenomenet «survival of the fittest» i markedet intensiveres. En faktisk utvikling er at de siste to årene har en rekke bedrifter og kapasitet som ikke er konkurransedyktige nok i polyestermarkedet begynt å trekke seg tilbake.
Statistikk fra Longzhong Information viser at Shaoxing, Keqiao og andre steder i 2022 hadde en total produksjonskapasitet på 930 000 tonn polyesterfilament utenfor markedet. I 2023 er den langsiktige nedstengte produksjonskapasiteten for polyester 2,84 millioner tonn, og den gamle produksjonskapasiteten som er eliminert er totalt 2,03 millioner tonn.
«De siste årene har tilbudet til polyesterindustrien økt, på grunn av flere faktorer, og kontantstrømmen fra polyesterfilament har blitt kontinuerlig presset ned. I dette miljøet er produksjonsentusiasmen til små og mellomstore bedrifter og varianter av polyesterbedrifter ikke høy.» Zhu Yaqiong sa: «I 2020–2024 forventes det at den nasjonale polyesterindustriens exit-kapasitet (før-exit) vil være på totalt 3,57 millioner tonn, hvorav polyesterfilamentindustriens exit-kapasitet vil være 2,61 millioner tonn, som står for 73,1 %, og polyesterfilamentindustrien har tatt ledelsen i å åpne opp omveltningen.»
«Med produksjonen av mer enn 30 nye enheter i polyestermarkedet i 2023, forventes konkurransen om polyestervarianter å intensiveres i første halvdel av 2024, og prosesseringskostnadene vil være lave.» For polyesterflaskeflak, DTY og andre varianter som settes i produksjon mer i 2023, kan det være nær profitt- og tapslinjen, sa en relevant ansvarlig person i Jiangsu, en mellomstor polyesterbedrift.
Kilder: China Textile News, Longzhong Information, Network
Publisert: 16. januar 2024